【券商侧重】招商证券首予国银租赁(01606) “强烈推荐”评级 目标价1.5港元

招商证券发在研报指，国银租赁（01606）作为租赁从业人员的颈部企业，背靠国开行实现负债生产能力的不断扩大、盈利平稳持续增长、融资骨架持续改进，各项业务范围实现稳步持续发在展。整体来看租赁从业人员稳步持续发在展但渗透率较低，预见仍有更大持续发在展内部空间。

该行预期的公司22/23/24年净盈利分别为43.1/49.6/57.1亿，同比持续增长10%/15%/15%。随着从业人员持续发在展不断深入，的公司凭借野手优势及从业人员世界领先有望迎来极佳持续发在展。首次覆盖给与“强烈推荐”房地产评级。给与目标价1.5港元，当前股价对应2022年净负债的PB仅为0.37倍，目标股价内部空间约40%。